【】美國AI產業蓬勃發展

金梓才表示，产业I产由於多模態大模型訓練以及AI應用的景气發展 ，當前消費電子板塊處於底部向上階段
，度高在鄧默看來
，涨机成長股的构持配置時點需要關注美債利率拐點以及市場風險偏好的變化 。业链（文章來源：上海證券報） AI手機和AI PC的产业I产產業發展趨勢或更為明顯，美國AI產業蓬勃發展，景气在劉元海看來 ，度高這使得產業鏈上的涨机A股公司 ，下半年電子半導體行業景氣複蘇強度有望超出市場預期
。构持在當前市場整體偏弱的业链背景下，但二季度將逐步關注AI應用的产业I产投資機會。帶動了越來越多的景气產業。人工智能技術的度高加速落地 ，盡管板塊個股前期表現相對較好 ，近期有頭部公司在北美規模推廣完全自動駕駛軟件，擁有海外大客戶渠道優勢的公司迎來很好的發展機遇。有望驅動消費者更換手機和筆記本電腦，很多投資者糾結於短期漲幅過大，考慮到海外算力板塊業績的高確定性和彈性，在全球巨頭紛紛布局大模型的背景下 ，全球頭部AI公司資本開支明顯增加，算力需求依然很大 ，用戶體驗效果比較好 ，接下來將重點關注汽車智能化產業投資機會 。從二季度開始，算力的需求尚未見頂 ，二季度電子半導體行業投資機會值得關注 。有望帶動終端設備需求的增長。特別是受益於海外數據中心建設、不過，卻忽略了AI產業正在麵臨巨大的發展機遇 。估值底和位置底，自動駕駛或迎來“ChatGPT時刻”
。今年我國汽車智能化產業有望從“0-1的培育階段”進入“1-N的成長階段”，已經帶來了越來越多的客戶，
“AI已經不僅僅是主題投資 ，但是A股投資者的預期依然偏低 ，今年相關產業基本麵的兌現可以驅動相關公司進入股價和基本麵良性驅動階段
。與AI相關的成長行業也將在後續的市場反彈行情中扮演重要角色。這個板塊很可能是決定今年投資業績的勝負手。當前AI算力方向仍存在投資機會
 ，劉元海看好以下三個方向：AI算力和應用  、看好算力產業鏈上國內相關公司的投資機會。”劉元海表示 ，
財通基金副總經理金梓才表示，今年以來走勢強勁的AI板塊接下來會如何演繹？在多位基金經理看來，電子半導體以及汽車智能化。
東吳移動互聯基金經理劉元海表示，從去年四季度開始進入了基本麵兌現階段
，算力需求仍有望是未來幾年相對確定的方向
，今年AI產業的發展速度或超出市場預期。
“當前A股電子半導體板塊或處於三重底，
從投資主線來看，並且AI含量有望提高 ，”金梓才解釋說。科技創新仍將是未來中國經濟增長的重要驅動因素，
華商紅利優選靈活基金經理鄧默表示，即盈利底、